国金宝：4月银行理财利率走低，刚兑打破后你的钱包该如何安放？

近日，４月份银行理财产品统计数据出炉，在经历了春节期间银行理财产品发行量的短暂下滑后，４月份银行理财产品预期收益率也出现了下行趋势，相关数据显示，　４月银行理财综合收益平均为４．８５％，４月２日理财产品收益最高为４．９７％，随后理财产品收益率一路走低，月末有４天理财产品平均收益率仅为４．８１％，与３月相比高收益理财产品占比下降超过５个百分点。与此同时，银行理财的发行量也同步下降，据统计，４月份银行理财产品发行量较３月份减少了２７８３款，降幅为２０．４２％。

国金宝分析认为，银行理财产品收益率下降主要受到两方面影响：一是受市场资金较为宽松的影响：４月１７日央行宣布自４月２５日开始下调各大商业银行存款准备金率１个百分点，向市场释放了４０００亿增量资金，当月资金流动性整体宽松，导致理财收益进一步下滑。二是受政策面的影响，４月２７日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《意见》），资规明确要求金融机构应向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，资产管理业务不得承诺保本、保收益，打破“刚性兑付”，其中受影响最大的资产管理产品无疑是原本风险评级大多较低的银行理财产品。

失去了刚性兑付承诺的银行理财，意味着占据资管市场“大头”、规模超过２２万亿元的银行理财产品将不再是“无风险”的代名词，对保守型投资者来说无疑是一拳重击。“现在银行理财都不能保本保息了，那我们以后还要不要买银行理财了呢？”新规出台之后，很多习惯于银行理财的投资者表示了自己的担心。打破刚兑意味着以后购买银行理财产品将不再旱涝保收，投资者将自行承担与预期收益相匹配的相关风险，固定收益将变成浮动收益，有可能拿到比较高的收益，也有可能拿到比较低的收益，甚至有可能会亏损。另外，除了风险收益问题，不少投资者买银行理财产品，还因为期限短，不少产品两三个月就能到期拿到本息，如果有什么事急需用钱，也不至于等太久。但是监管要求今后封闭式资产管理产品最短期限不得低于９０天，预计短期理财产品的数量将越来越少，这对喜欢“打短线”的投资者来说意味着在银行理财市场很难在找到适合他们的投资产品。

那么，没有了保本保息的光环，对于更多的银行理财用户该如何安置自己的“钱袋子”？“其实也不必过分担心。”国金宝相关负责人表示，银行打破刚性兑付，不再售卖保本宝信产品，并不代表着银行理财产品风险就此上升，而是将既定的风险事实摆上台面，让投资者自己选择。而且离开保本理财，可以理财的方式还有很多。比如货币市场基金，以大家都很熟悉的余额宝为例，４月２６日，其七日年化收益率为３．９８６０％，通过支付宝即可购买。对追求稳定收入，对收益要求没有那么高的投资者具有较强的吸引力。另外，随着近几年互联网金融的快速发展，互联网金融平台进入了快速增长的时代。越来越多的投资者把目光聚焦到互金平台，成为了国内金融经济发展的重要支撑力。如今在严监管的大环境下，随着备案延期，监管部门对于备案验收工作也会更严格，大量不合规的平台已被清退。大量优质的互联网金融理财平台逐渐显露出优势，互金理财有着不输于银行理财的稳健性和高于银行理财的收益率，对投资人而言也是一个性价比不错的选择。

此外，国金宝相关负责人还表示，随着中国理财市场初步走向规范化，投资者的投资观念也要随着发生改变，刚兑承诺的消失正印证了投资与风险都是相伴而行的，未来，习惯于买完理财产品就做“甩手掌柜”的理财小白们也会随着资本市场逐步成长起来。