伟高达亮相成渝新经济论坛,解读新经济资本思维

7月8日,由新经济智库、启辰咨询、湾区新经济研究院、瑞华控股、重庆总商会、天府国际基金小镇联合主办的“2021复苏中的开拓者第二届成渝新经济论坛”在成都圆满落幕。伟高达创投作为机构方受邀参与投洽会,与现场项目深度链接、深度交流;伟高达创投创始合伙人季淳钧博士受邀出席论坛,并在主题为“多层资本市场培育发展新经济资本思维”的前沿对话中分享了精彩观点。

　　伟高达创投创始合伙人季淳钧博士

完善的资本市场是企业的血脉

伟高达成立于2005年,是一家新加坡老牌全球风险投资机构,投资赛道深度聚焦硬科技,目前在上海、香港、新加坡、马来西亚、圣地亚哥、纽约等地拥有办公室。截至2017年底,伟高达已经成功募集并管理了五支美元基金和一支人民币基金,管理规模超过30亿。

2020年下半年,在海外SPAC热潮的背景下,伟高达主动出击,战略性布局SPAC,一方面积极运用资本市场工具为企业登陆资本市场开路,另一方面以此来作为早期项目投资业务的补充。今年年初,由其成立的SPAC——Vickers Vantage Corp.I正式在纳斯达克上市,目前正在寻找优质且成熟的企业并购上市。

论坛现场,谈及通过多层资本市场平台上市,季淳钧博士表示:“完善的资本市场和资本来源,对于企业来讲是血脉。没有资本,很多企业增长就会很困难,不管是从债的角度,股权的角度,或者其他融资渠道,对企业来说都非常重要。”

他强调:“企业在关注二级市场活跃度的同时,不能忽略一级市场。今天上午,我们见到很多初创企业,其实是靠一级市场的资本来孵化,让它慢慢长大,然后再让它面对二级市场融资。”

一级市场、二级市场均需重视ESG

在全球各国政策的积极推动下,当前ESG投资理念热度攀升。伟高达早在2012年便着手全面实施ESG政策,将ESG考虑因素纳入交易流程,并于2018年成立Vickers ESG委员会,负责纳入ESG流程以及完善政策和程序。

2020年年底,伟高达更是发布了《2020年环境、社会和治理报告》,宣布在公司内部及投资组合中全面推行ESG评估标准,做到风险前置,探索商业利益与社会责任的均衡。

论坛上,季博士分析了一级市场与二级市场ESG发展的区别,他谈到:“无论在国际,还是国内,ESG早期都是以二级市场为主,一般表现为比较成熟的企业在上市过程里制定一些ESG相关制度。从一级市场角度来讲,它的发展很不一样,GP如何向项目公司衍生一些ESG?从很多上市公司角度来讲,很多人认为ESG是一件只带成本不带经济回报的事情,我认为这种观点是错误的。小的公司可以从小做起,并不一定需要很完善的ESG制度,但是可以有一些ESG的认识,然后慢慢随着公司的增长把ESG做起来。”

此外,季博士表示:“作为硬科技VC,伟高达最大的风险是技术风险,只要有专业的团队、资深的顾问,其实是可以大概了解到风险到底有多少,如何去承担。另外一方面是市场风险,就是市场买不买单。我们投硬科技,也不光是觉得AI好就投AI,其实主要还是看它解决什么问题,如何规避市场风险。假如你能解决世界重大问题的话,就会有人买单,这是我们想看到的企业。而从ESG角度看,刚好做到了影响力投资。因为在投资得到回报的过程中,我们也对世界做了贡献,所以我觉得我们现在做的事情特别有意义。”

伟高达也将持续做这件意义非凡的事情,以投资解决人类重大问题的尖端技术,开启美好的未来世界。